万商天勤律师事务所是一家提供全方位服务的律师事务所，总部位于北京，并在深圳、上海、成都、武汉、西安和长沙设有办公室，该律所的传统优势领域是银行和金融，且正在继续扩大和加强其业务。

调研期间，万商天勤律师事务所协助华润在成都万象城融资25亿元，这是华润集团的首个CMBS项目。

主要客户包括新疆特变集团、平安资产管理公司和北京市市政工程咨询公司。

交易亮点

·       华润集团25亿元融资

·       启迪控股发行公司债券

·       大数据独角兽每日互动登陆深交所创业板

中伦律师事务所是中国最具实力的律师事务所之一，其在中国法律市场上的地位受到同行和客户的广泛认可。

重点/专业领域

中伦在中国多个省市的法律市场上均有着最强大的影响力，最受瞩目的业务领域包括银行和金融、资本市场、兼并收购、投资基金、私募股权和破产重整。

调研评价：第32期（2021/2022）

调研期内，北京团队在银行和兼并收购领域尤为活跃，焦点案例包括巴基斯坦萨希瓦尔2X660MW燃煤电站14.4亿美元银团贷款重组、多彩贵州航空向GECAS租赁四架A320NEO飞机、海尔电器77亿美元私有化、北京康辰药业9亿元收购泰凌国际。这些案例均涉及巨额资金和多方利益，需要律师在短时间内提供专业和创造性的建议。

上海是中伦的另一个核心地区。去年其团队代理了英威达73亿元在上海化学工业区投资己二腈生产基地的项目，这是上海近年来最大的基础设施投资之一。上海团队还助力陆金所在纽交所挂牌上市，这是金融科技领域有史以来规模最大的IPO ，也是自 2015 年以来登陆美国股市的最大中国 IPO。

在广东，中伦在资本市场领域成果颇多，例如，代表思摩尔国际完成了港交所上市，推动思摩尔国际成为中国第一家电子烟H股。另外，中伦协助当地多家企业发行了债权和 ABS 以缓解疫情期间的经济危机。

亮点案例

GECAS租赁四架A320NEO飞机

吉利汽车筹集资金支持北极星重组

巴基斯坦萨希瓦尔2X660MW燃煤电站14.4亿美元银团贷款重组

利安德巴赛尔集团与辽宁宝来集团一期总投资26亿美元石化合资项目

海尔电器77亿美元私有化

北京康辰药业9亿元收购泰凌国际

英威达73亿元在上海化学工业区投资己二腈生产基地

古北SOHO人民币银团贷款项目

华晨汽车集团控股的债券违约与重组

思摩尔国际港交所上市

青岛高测股份科创板上市

康华生物深交所上市

360集团战略收购天津金城银行30%股权

客户反馈：第32期（2021/2022）

资本市场：股权

“非常专业和富有成效。为我们公司提供高质量的法律顾问服务。”

“在服务态度方面，该所履行职责，及时回应客户的需求和要求，并提供专业指导。在专业性方面，从客户的角度提供专业指导，在交易遇到瓶颈的情况下，能够大量找到合理的解决方案。在独立性方面，能够从独立第三方的角度出发，坚持审慎、公平、诚信的原则，做到合理、合法。”

资本市场：结构化融资和证券化

“该所为我们提供了专业、多样、高效的法律服务。”

“敬业、专业、积极。”

金融重组

“中伦律师事务所的律师非常专业，积极帮助企业协调法院和债权人的工作，及时解决债务人的问题。整个团队勤奋敬业，不断为企业保驾护航，解决企业融资难题。”

金融服务监管

“他们知识渊博，知道不断变化的中国规则和条例的来龙去脉。他们提供非常实用和方便用户的建议，而且反应非常迅速。”

投资基金

“对平衡监管要求和商业目标有良好的意识。”

并购

“他们充分理解工作范围，与各方规划出方案，及时提交工作，最重要的是真正地担当了我们的合作伙伴和顾问的角色。”

“根据客户要求提出法律风险和解决方案。”

“专业、勤奋、足智多谋。”

“中伦有效地沟通了我们的各种观点。有位客户总部在瑞典并在中国有子公司，中伦团队帮助客户与收购目标及其顾问对话。”

“他们是一家优秀的律师事务所，提供良好的法律和商业建议。他们对我们的需求反应非常迅速，而且团队在做采矿业对外并购交易方面有丰富的经验。”

“及时和专业。”

私募股权

“中伦总是在持续的事务中提供专业的回应和帮助。”

“中伦拥有由Emma领导的坚实而稳定的团队，能够根据需要为客户提供稳定的服务/建议。同时他们的收费建议也很合理，可以接受，有很高的价值表现。”

项目开发

“在整个咨询服务过程中，该团队给客户提供了高质量的服务。团队能够为我们提供最优质的法律服务，而且团队的反馈速度也非常快。一般情况下，30分钟内就会有回复，根据问题的难易程度，团队会在48小时内提供修正或解决方案。该团队的效率符合我们的高标准和要求。该团队提供的法律建议非常全面和有用。团队的商业意识非常强，这是我们最满意的一点。为了更好地了解我们的项目，避免更多的法律风险，创造更多的价值，团队为我们的项目人员提供了多个法律课程，以提高员工的法律意识，使项目得以顺利实施。”

重组

“中伦律师事务所在服务方面表现得非常出色。该团队非常务实，注重细节，非常专业。通过他们的努力，深圳一家上市公司成功向我们公司投资1. 8亿元。这次重组确实挽救了我们企业。”

“该团队是一流的，提供的实用建议很到位，并显示出对当地监管要求的出色理解。”

“1. 公司有一个稳定的团队，其中每个成员都有强烈的责任感，并在现场密切跟进整个过程。 2. 他们不仅精通重组的法律问题，而且了解客户的商业需求。3. 该所具有丰富的纠纷解决经验，对法律风险有敏锐的嗅觉，能及时梳理风险点并提供专业反馈。”

“在破产重整领域，该所的项目团队能够准确把握和回应我们的业务需求，提出创新的思路和方案，解决项目中复杂的、非先例的问题。该所项目组给出的建议是经过内部充分讨论和认真论证的结果。同时，他们总是积极反馈相关问题的进展，主动推进和跟进项目，这大大降低了我们的沟通成本。”

律师反馈：第32期（2021/2022）

陈鑫范

“由于他的专业能力和辩护技巧，他在浙江省的房地产和建筑领域有良好的声誉。”

程军

“他是负责我们项目的合伙人—在自然资源领域，特别是在非洲非常有经验。带来的不仅是丰富的法律知识，还有商业意识。他能够为我们提供宝贵的建议，使我们的交易结构能够减少法律风险，实现我们的商业目标。”

高欣

“高律师看到了问题的表面之下，并直接指出了问题的关键所在。然后，他以一种容易理解的方式解释问题，使我们能够做出明智的决定。他非常敏锐和有力，做事非常有效率。”

龚乐凡

“沟通能力强，对客户的要求反应迅速反馈。提供了很好的法律建议。”

郭闻

“高效的工作方式，方便联系，专业而友好的沟通。”

“她不遗余力地拼好交易中的所有拼图，总是在法律问题上给予我们明确的支持，并对挑战提出解决方案。”

李强

“李律师专业能力强，吃苦耐劳，能及时协调问题。”

刘天顺

“熟悉中国法律，包括资本市场和商业规则。高效、热情、严谨。”

“专业、严谨、高效。”

倪勇军

“有商业头脑，是真正的顾问。他了解复杂的事务，并能为各方简化事务，引导各方达成协议。”

王维众

“对客户的需求反应非常迅速，几乎能够解决任何出现的问题，是一个非常有能力的团队。”

王勇

“反应极快，提供实用和方便用户的建议。”

王冰

“她的优势在于逻辑清晰，沟通能力强，善于打破商务谈判中的'僵局'，往往能提出有创意、有建设性的解决方案，这样就容易获得交易对方的认可和接受，从而最大限度地实现我们的商业利益。”

“她的专业性很强，能在第一时间抓住问题的核心，从我们的商业需求角度出发，提供符合交易目的的解决方案。”

王卓

“积极、优秀、细腻。”

徐意恒

“徐律师提供了很多建设性的意见，并把客户的利益放在心上。当工作交到他的手中时，我们感到很放心。 他在尽职调查和谈判中非常积极，显示出商业意识。”

殷星

“她总是对我们正在进行的事项提供专业和及时的答复和帮助。”

国浩律师事务所总部位于上海，是中国最大的法律服务机构之一，其在在北京、深圳、杭州、广州、昆明、天津、成都、宁波等28个中国城市设有个办公室，在全球则共有33个办公室。

重点/专业领域

国浩在投融资领域尤其是资本市场拥有绝对的优势。传统上，国浩一直在中国的A股市场占有主导地位，而这几年，该所也逐渐重视在海外上市方面发力。

主要客户

主要客户包括招商银行、中国民生银行、中国华融、北京燕莎集团、中盛北控生物科技有限公司。

调研评价：第33期（2022/2023）

2022年，国浩律师事务所代理了45家公司的A股IPO，代理了41家公司的非公开发行。在海外资本市场，国浩团队为雨润医疗在香港上市提供了法律服务，并代理了沪州燃气在香港联交所的首次公开发行。

国浩所在各地办公室也有诸多亮点业绩。在北京，国浩是腾讯音乐纽交所上市的法律顾问。腾讯音乐上市是近年来中国企业在美规模最大的上市之一。

在上海，国浩代理了耀世新辉在纳斯达克的上市，这是2020年中国娱乐行业第一只在纳斯达克上市的中概股。

在山东，国浩代理了山东路桥发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易，这是山东省首个市场化债转股项目。该项目有助于改善山东路桥的治理结构和资本结构。

在四川，该所为交子金控集团发行全国金控平台首单“疫情防控债”提供了法律服务，这是成都国有企业发行的首只“疫情防控债券”。

在江苏，该所助力了国网江苏综合能源服务有限公司混合所有制改革项目，该混改公司的成立不仅是为了深化中国国有企业改革，更是为了推进重点领域和关键环节的混合改革。该案也是能源综合服务业务互利共赢、多方盈利、强强联合的探索之路。

在天津，亮点交易之一是天津中环集团混合所有制改革项目，这是天津市推进国企混改的特色先行项目。

亮点案例：第33期（2022/2023）

雨润医疗在香港上市

湖州燃气在香港联交所上市

到家了网络科技 5 亿元人民币 Pre-A 轮融资

耀世星辉媒体集团纳斯达克上市

山东路桥集团股票发行

国网江苏综合能源服务混合所有制改革项目

腾讯音乐纽交所上市

交子金融控股集团防疫债券发行

大成律师事务所成立于1992年，总部位于北京。2015年，该所与国际律所Dentons合并，但同时保留了”大成”这一中文名称。目前，大成总部成立了19个专业组，并在中国46个城市设有分所。

重点/专业领域

该律所在私募股权和投资基金领域具有强劲实力，且在破产重整领域也有较高的活跃度。资本市场方面，大成主要为香港IPO和债券发行等业务提供咨询服务。

主要客户

该律所的主要客户包括爱奇艺、比亚迪汽车、中国进出口银行、中国工商银行和北京京东世纪贸易。

调研评价：第32期（2021/2022）

2021年，大成律师事务所在破产重整领域表现活跃。该所代表蒙商银行，收购包商银行投资的32家金融机构的全部资产和股权。该案是内蒙古的包商银行破产重整案的一部分。金杜律师事务所在此案中代表了包商银行。此外，在债务资本市场，该所代表联席主承销商完成中国建设银行发行总金额180余亿美元的多批次环境、社会和治理（ESG）主题债券。

2020年，大成北京团队致力于保险、能源、科技和房地产等行业的法律工作。其中的一个突出案例是IDC专项基金的设立、募集和投资，这是国内首个人民币IDC项目专项资金。在面临新冠疫情的严峻考验的同时，IDC基金仍然在6个月内完成了15亿元人民币的首轮收盘，创下了CDH夹层基金首轮收盘的新纪录。

在上海，该所为海临港管伟投资发展有限公司的建信国际科技创新基金提供了法律意见，并为该公司的混合所有制改革基金提了供法律意见。

亮点案例

IDC专项基金设立

清科控股香港联交所上市

佳辰控股香港联交所上市

客户反馈：第32期（2021/2022）

银行与金融

“在提供融资和股权投资法律服务的过程中，他们有着严谨的工作态度。在专业上，不仅对法律有准确的理解，而且能够把握客户的需求，提供符合客户需求的个性化服务。”

资本市场：股权

“非常专业，效率高。非常有帮助和可靠。”

资本市场：结构化融资和证券化

“及时响应，好的团队。”

金融重组

“律师们工作严谨，服务质量高。不仅对法律有准确的理解，而且了解客户的需求，为客户提供个性化的服务。”

重组

“有些团队擅长在多个领域提供法律服务，而有些团队则更专注于一个或几个领域，并且非常精通。这使他们能够为有不同需求的客户提供服务。”

“他们非常专业和高效。特别是在处理复杂的项目时，他们的服务非常好，非常出色。”

律师反馈：第32期（2021/2022）

简映

“他在金融和并购领域非常专业。他能从立法的角度为客户提供前瞻性的法律意见，帮助客户规避未来可能的法律风险。同时，他还善于根据客户的实际需求，为客户设计个性化、可操作的交易结构，为客户依法实现经营目标提供支持。”

“简律师善于帮助客户提前预测风险，制定规避措施。这与其他律师只关注眼前的合规性是不同的。这种前瞻性的意见对客户非常重要。”

“他和他的团队认真工作—他有很高的专业水平和良好的团队管理。他为我们的工作提供了非常好的法律支持，帮助我们更顺利地推进项目建设。”

王立宏

“合作性强，涵盖诉讼和公司业务领域。”

观韬中茂律师事务所成立于1994年2月，是一家总部设于北京的综合性律师事务所。

重点/专业领域

观韬所的业务领域涵盖资本市场、公司与并购、银行与金融、重组与破产、私募股权与风险投资。

主要客户

主要客户包括国家开发银行、中信银行、招商银行、中国人寿投资、中国再保险、北京金隅、中国能源建设集团、中国交通建设集团、华谊腾讯等。

调研评价：第33期（2022/2023）

2022 年，观韬中茂律师事务所代表国民信托、大连银行、华夏国际信托和中国江苏国际信托进行融资。该团队还代表基金管理人中国保险投资（北京）在紧迫的时间内成立并募集了 100 亿人民币（14 亿美元）的私募基金。

2021年，观韬代表长江实业集团斥资193亿港元向李嘉诚基金会回购3.8亿股股份。此外，该所亦为数件标的额颇大的重整案件提供法律服务。

2020年，观韬助力中国石油以380亿美元收购国家管网业务及资产。市场认为这项收购重组对民生影响重大。这次交易完成后，中国的油气管网运行机制已形成一个全国性的网络。

在另一件重大交易中，观韬协助辉山乳业集团完成了重整计划。辉山乳业系列企业是目前中国进入重整程序的最大的全产业链生产乳制品的企业集团，该案也是目前中国实质合并重整中企业数量最多的重整成功案件，涉及相关企业达83家。该合重整案历经近三年时间，终于去年取得了重大成果，观韬中茂的深度参与充分体现了该所在破产领域中处理复杂法律工作方面具备丰富的经验。

亮点案例：第33期（2022/2023）

国民信托 55 亿元人民币融资

中国保险投资（北京）基金成立

辽宁辉山乳业集团重组

中国钢管 380 亿美元收购中国石油管道业务和资产

客户反馈：第33期（2022/2023）

金融服务监管    

“代表客户提供专业法律意见的敬业工作。”

破产

“该团队由在破产和资本市场方面拥有丰富经验的合伙人领导。团队对我们的咨询总是及时反馈、积极回应，并在项目过程中配合我们与法院、地方政府、管理人、上市公司、债权人、原始股东及其他投资者，以及证券监管机构、证券交易所、中国证券登记结算公司等进行沟通协调。

虽然本项目面临多个复杂化、个性化的特殊问题，但律师团队根据法律适用的准确性和以往案例的成功经验和做法，结合本项目的实际情况，在解决疑难复杂问题的过程中提出了许多创造性的意见和建议。”

律师反馈：第33期（2022/2023）

陈晓窗

“服务专业，工作非常敬业。”

金玉成

“非常专业，对我们的问题有问必答。”

金杜律师事务所继续保持其在中国法律市场上的主导者地位，在中国交易法领域受到了客户和同行的广泛高度评价。在中国内地和香港特别行政区，金杜办公室分布于北京、上海、深圳、广州、海口、三亚、杭州、苏州、南京、青岛、 济南、成都、重庆、香港这14个商业中心城市，覆盖华东、珠江三角洲、中原和西部等中国最重要的地区。

金杜北京交易团队尤其受到境内外大型金融机构、政府部门和其他在华跨国企业的追捧，他们在各个执业领域都能提供高品质的服务。调研期内，该所代理了利安德巴赛尔集团与辽宁宝来集团一期总投资26亿美元石化合资项目，该项目具有社会意义，被中国政府列为促进东北地区发展的重点项目。

北京团队还协助辉山乳业集团完成了重整计划。辉山乳业系列企业是目前中国进入重整程序的最大的全产业链生产乳制品的企业集团，该案也是目前中国实质合并重整中企业数量最多的重整成功案件，涉及相关企业达83家。该合重整案历经近三年时间，终于去年取得了重大成果，金杜的深度参与充分体现了该所在破产领域中处理复杂法律工作方面具备丰富的经验。

此外，北京团队还参与了多项重大交易，例如海尔电器77亿美元私有化、中国石油380亿美元收购国家管网业务及资产、百度香港二次上市等。

金杜在上海的交易工作也很活跃，其团队代理了新浪26亿美元私有化融资、黑石11亿美元收购富力地产物流园区股权和杉杉股份11亿美元收购LG化学偏光片业务。这些交易涉及搭配复杂的结构和法律合同，或是受到多方监管的跨境业务。

在山东，金杜在助力海尔COSMOPlat 完成了A轮融资；在四川，为四川银行的建立提供了法律支持；在天津，代表多彩贵州航空向用电气资本航空服务（GECAS）租赁四架A320NEO飞机……其中，天津的上述交易对GECAS和CGA都具有重要意义，因为这是CGA首次进口空客飞机，也是GECAS首次在天津空客工厂交付飞机。

去年，金杜聘请了周浩、丁铮等人加入以合伙人身份加入资本市场团队。在加入金杜前，他们服务于国浩律师事务所。

交易亮点

·       该所代理了利安德巴赛尔集团与辽宁宝来集团一期总投资26亿美元石化合资项目

·       例如海尔电器77亿美元私有化

·       中国石油380亿美元收购国家管网业务及资产

·       天津物产集团及所属公司重整计划

·       辽宁辉山乳业集团重整计划

·       杉杉股份11亿美元收购LG化学偏光片业务

·       新浪26亿美元私有化融资

·       华电福新10亿美元私有化

·       盈康生命非公开发行A股

·       海尔COSMOPlat 完成了A轮融资 

“他们对客户的业务有很好的了解，能够以交易为导向的方式提供服务和法律建议。他们也非常了解贷款市场，并能很好地管理交易流程。”—银行和金融

“非常专业和主动。”—资本市场

“金杜提供法律服务的及时性是我在企业内部法务部门工作近 15 年以来遇到的最好的。尤其是金杜一直通过微信及时响应，每当我们需要金杜的支持时，金杜随时准备提供支持。”—M&A

“他们准确地组织资源、完整地执行工作流程，能够处理苛刻的问题和时间表，他们以极大的毅力完成了工作并忍受了艰辛。”—M&A

“该团队不仅在中国大陆金融相关法律方面非常专业，而且在跨境贷款和其他司法管辖区的APLMA贷款方面也拥有丰富的经验和知识，可以帮助我们解决各种专业和实际问题。”—项目融资

“有丰富的法律知识和行业知识。”

 “专业精神、快速响应、注重细节。”

总部位于杭州的精品所阳光时代律师事务所专注于项目开发领域，在能源、环境和基础设施等行业提供全方位的法律服务。该所覆盖的执业领域还包括资本市场、银行与金融、并购与重组。

调研期间，该所代理了中电国际哈萨克斯坦Zhanatas100MW风电收购项目。该项目是中哈产能合作清单内投产的首个可再生能源项目，也将是哈萨克斯坦投产的最大风电项目。与先进燃煤机组相比，项目建成后预计每年可节约标煤10.95万吨，减排二氧化硫1031吨，二氧化碳28.9万吨；同时将惠及百万哈萨克斯坦人民，源源不断地将电力输送到千家万户，为哈萨克斯坦点亮无数璀璨明灯，实现经济、生态、社会效益三丰收。

此外，广州燃气集团、太平洋油气(南沙)、广州港能源共同成立来广州发展液化天然气有限公司，共同投资建设、运营广州LNG应急调峰气源站项目的接收站，并计划收购粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司股权，阳光所为这次股权收购项目提供了法律服务。这项交易广州市政府批准的重大基础设施建设项目，项目完成后可满足广州市的天然气供应及应急储备需要，以增强广州市的能源供应能力、确保经济社会稳定发展。

主要客户包括国家电投、中国能源、中国大唐、中国华能、中国石化、中海油、国家电网和中国电力等。

交易亮点

·       中电国际哈萨克斯坦Zhanatas100MW风电收购项目

·       协鑫智慧能源越南VINA 30MW风电投资建设项目

·       广州LNG应急调峰气源站项目

·       土耳其胡努特鲁2×660MW燃煤电厂投资建设项目

·       中铁十四局摩尔多瓦基希纳乌环城路工程建设项目