万商天勤律师事务所是一家提供全方位服务的律师事务所，总部位于北京，并在深圳、上海、成都、武汉、西安和长沙设有办公室，该律所的传统优势领域是银行和金融，且正在继续扩大和加强其业务。

调研期间，万商天勤律师事务所协助华润在成都万象城融资25亿元，这是华润集团的首个CMBS项目。

主要客户包括新疆特变集团、平安资产管理公司和北京市市政工程咨询公司。

交易亮点

·       华润集团25亿元融资

·       启迪控股发行公司债券

·       大数据独角兽每日互动登陆深交所创业板

中伦律师事务所是中国最具实力的律师事务所之一，其在中国法律市场上的地位受到同行和客户的广泛认可。中伦在中国多个省市的法律市场上均有着最强大的影响力，最受瞩目的业务领域包括银行和金融、资本市场、兼并收购、投资基金、私募股权和破产重整。

中伦律师事务所总部位于北京，还有17间办公室分布于上海、深圳、广州、武汉、成都、重庆、青岛、杭州、南京、海口、东京、香港、伦敦、纽约、洛杉矶、旧金山及阿拉木图。

调研期内，北京团队在银行和兼并收购领域尤为活跃，焦点案例包括巴基斯坦萨希瓦尔2X660MW燃煤电站14.4亿美元银团贷款重组、多彩贵州航空向GECAS租赁四架A320NEO飞机、海尔电器77亿美元私有化、北京康辰药业9亿元收购泰凌国际。这些案例均涉及巨额资金和多方利益，需要律师在短时间内提供专业和创造性的建议。

上海是中伦的另一个核心地区。去年其团队代理了英威达73亿元在上海化学工业区投资己二腈生产基地的项目，这是上海近年来最大的基础设施投资之一。上海团队还助力陆金所在纽交所挂牌上市，这是金融科技领域有史以来规模最大的IPO ，也是自 2015 年以来登陆美国股市的最大中国 IPO。

在广东，中伦在资本市场领域成果颇多，例如，代表思摩尔国际完成了港交所上市，推动思摩尔国际成为中国第一家电子烟H股。另外，中伦协助当地多家企业发行了债权和 ABS 以缓解疫情期间的经济危机。

交易亮点

·       GECAS租赁四架A320NEO飞机

·       吉利汽车筹集资金支持北极星重组

·       巴基斯坦萨希瓦尔2X660MW燃煤电站14.4亿美元银团贷款重组

·       利安德巴赛尔集团与辽宁宝来集团一期总投资26亿美元石化合资项目

·       海尔电器77亿美元私有化

·       北京康辰药业9亿元收购泰凌国际

·       英威达73亿元在上海化学工业区投资己二腈生产基地

·       古北SOHO人民币银团贷款项目

·       华晨汽车集团控股的债券违约与重组

·       思摩尔国际港交所上市

·       青岛高测股份科创板上市

·       康华生物深交所上市

·       360集团战略收购天津金城银行30%股权

“高效、对于风险控制能提出建设性的建议。”—金融服务监管

“从尽职调查、谈判到交易完成，中伦律师团队协助了整个收购过程。中伦团队在交易过程中表现出一贯的高品质和耐心，这超出了我们的期望。” —M&A

“在设计交易结构时，中伦律师为我们提供了帮助。在这笔交易中，我们有一些需要突破法律的地方，他们建议我们将交易一分为二，以便最终能顺利完成。” — M&A

“他们在提供服务和想法以促进交易方面做得很好。”—银行和金融

“专业、勤奋、足智多谋。”—资本市场

“提供实用的建议并有效地领导项目。”—私募股权

“龚律师不仅具有良好的经验，而且具有专业技能。”

“当我们有任何问题需要解决时，他们非常负责任。”

“刘律师能提出关于最新的融资监管法规的建设性建议。”

信达律师事务所1993年在深圳设立，是中国最早的合伙制律师事务所之一。该所在北京、上海和西安设有分所。

去年，信达继续聚焦资本市场，在股权和债权两个领域都获得了同行和客户的认可。该所还提供并购、重组、对外投资、银行金融和投资基金等方面的法律服务。

亮点交易包括助力中集车辆在港交所创业板上市、凯因科技科创板上市、力凯普生物特定增发A股等。

2020年，该所聘请了来自金杜律师事务所的李运律师和来自锦天城律师事务所的孙伟博律师，他们的专业领域为资本市场。

交易亮点

·       中集车辆港交所创业板上市

·       凯因科技科创板上市

·       力凯普生物特定增发A股

·       万科2020年面向合格投资者发行一般公司债券、住房租赁专项债券

君合是中国商法和交易法的头部律所。

君合律师事务所1989年创立于北京，发展至今，其已在海内外拥有12个办公室。以北京总部为依托，君合在上海、广州、深圳、杭州、成都多地都建立了自己的办公网络。

重点/专业领域

该所在银行和金融、资本市场、兼并收购、投资基金等领域受到了市场的高度认可。

主要客户

主要客户包括58同城、兴业银行、渣打银行、黑石、中国银行、DCIG、交通银行、汇丰中国、CMBS和摩根大通。

调研评价：第32期（2021/2022）

2021年，该公司协助新浪完成了私有化和退市融资。该交易的完成为新浪集团提供了更多的灵活性，交易价值也很可观。

2020年是君合业务繁忙的一年。其北京团队活跃于各个执业领域。重点案例包括吉利汽车筹集资金支持北极星重组、58同城87亿美元私有化融资、安通控股重组、辽宁辉山乳业重组、北京康辰药业九亿元收购泰凌国际。

在上海，该所参与了古北SOHO人民币银团贷款项目和网易在香港的二次上市，后者是2020年美国上市公司在香港联交所成功上市的首例。

在中国其他城市，君合也参与了许多重要的案例，例如广东省高速公路发展股份重大资产重组、江苏红文化集团重整计划、浙江华仪集团预重组案。这些案例说明君合拥有在全中国提供专业法律服务的能力。

亮点案例

北京康辰药业9亿元收购泰凌国际

长江电力36亿美元收购秘鲁最大电力公司

吉利汽车筹集资金支持北极星重组

广东省高速公路发展股份重大资产重组

浙江华仪集团预重组案

58同城87亿美元私有化

安通控股重组

辽宁辉山乳业重组

网易香港二次上市

客户反馈：第32期（2021/2022）

资本市场：股权

“坚实的法律专业知识。”

金融重组

“1.在很短的时间内迅速建立了一个非常有经验的团队；2.非常考虑企业的需求，并提供创造性的解决方案；3.对客户的询问及时反馈。”

投资基金

“熟悉市场惯例和文件。有能力提供合适的交易结构和见解。反应迅速。”

“勤奋、专业、勤奋。”

“在法律分析方面很深刻。对市场的实践有很好的认识。”

并购

“及时的反馈，以目标为导向，有洞察力的解决方案。”

“总是反应迅速，注重细节，工作质量高。”

“君合善于将复杂的中国事务传达给国际客户，并协助客户在中国的商业环境中进行导航。”

“专业，反应迅速，全面，了解客户。”

“及时的援助。专业的法律意见。积极地协助。”

“在并购、资本市场和反垄断事务方面提供及时、准确和反应迅速的法律意见。”

“反应迅速，知识丰富，对客户非常友好。”

“完美的表现。”

“专业、勤奋、高效。”

“深刻的洞察力和扎实的专业知识。”

私募股权

“他们是非常专业的法律顾问，以非常有效的方式完成高质量的工作。他们有能力就各种复杂的法律问题提供建议。”

“法律尽职调查，设计交易结构—特别是涉及上市公司和子公司在不同资本市场的复杂结构，支持谈判和交易文件。”

“资本市场上的交易项目既有模式化的特点，也有不同的特点。君合的资本市场团队根据不同客户、不同交易的具体特点，帮助客户设计不同的交易结构和处理方案。他们不仅注重解决资本市场业务中的共性问题，更注重帮助客户找到最经济、最实用的方式解决个性问题。”

“专业、勤奋、效率高。”

“多年来，君合以其高度的专业性和扎实的法律实务专业知识在我心中稳固了他们的品牌。”

项目开发

“[该团队]在项目融资方面非常专业。它为我们国际项目开发提供解决方案，帮助客户找到更多的选择和出路。”

“他们是建筑和工程领域极强的专业纠纷律师。善于理解真正的商业和法律问题，为客户的纠纷和问题制定创造性的策略和解决方案。与国际合作律师组成团队，利用不同的技能进行合作的能力出色。”

“积极为客户解决问题，主动提示风险，并及时反馈。”

“为EPC项目下的项目公司搭建股权结构。”

“律师们非常专业，他们总是及时提供反馈意见。我认为专业的服务是物有所值的。”

项目融资

“他们是建筑和工程领域中极强的专业律师。善于理解真正的商业和法律问题，为客户的争议问题制定创造性的策略和解决方案。他们与国际律师作为一个团队，利用不同的技能组合，工作能力出色。”

“这个项目涉及不同的司法管辖区和实践。在工作范围内，君合提供了全面而有能力的服务，并协助我们与海外商业伙伴合作。”

律师反馈：第32期（2021/2022）

陈江

“他的反应非常迅速，总是准备好提供帮助。通过多年的合作，他非常熟悉我们在并购交易上的需求，并能非常迅速地调动公司内部资源，提供我们需要的服务。”

“反应灵敏，知识丰富，对客户非常友好。”

“知识渊博，能解决交易问题，对重要性有判断力。”

程虹

“勤奋、务实。”

“实事求是，以客为尊。”

“她的与众不同之处在于对客户要求的关注、高度务实的工作方法以及在其法律专业领域扎实的法律专业知识。”

崔嘉鲲

“熟悉GP和LP两方面的市场情况。会根据你的商业需求提供有洞察力和创新的建议。在客户关系管理方面做得很好。”

“很了解我们企业的做法。”

“非常专业和细致，能够探索出优秀的解决方案。在各个领域提供一站式的贴心服务，涵盖了从企业设立、法人治理结构设置、规范运作的初创期，到企业上市、再融资、发债的资本扩张期，再到境内外并购、资产重组、股权激励的升级运作期的全过程。”

何芳

“她能够协调公司内部的各种专业知识，以便满足客户和项目的需要。”

何侃

“他总是有空，是一个非常可靠的顾问。”

“反应灵敏，敬业，法律知识丰富，建议有价值。”

“专业、勤奋、聪明、效率高。”

“并购领域。完美。”

李骐

“以商业为导向。反应非常迅速，对并购有深刻的了解。”

“友好，反应迅速。知识渊博。”

覃宇

“反应迅速，专业，建议直截了当。”

周显峰

“优秀的客户、商业和法律技能。他非常善于在复杂和困难的建筑和工程纠纷中找出创造性的解决方案和策略。善于客户管理，也善于与国际合作律师建立一个有效的团队。他是中国一流的建筑律师。”

“他是一位优秀的建筑和工程律师，具有强大的技术、商业和法律技能。非常善于找到解决客户问题的创新和有效方法。极其擅长与国际律师合作。”

“除了专业精神，他还非常善于沟通。他了解企业的运作规则，尤其是国有企业。”

“专业精神和沟通能力。”

“他能以专业、友好、快速的方式提供法律服务。”

君泽君律师事务所成立于1995年，是中国国内最早成立的合伙制律师事务所之一，总部位于北京，在上海、深圳、广州、天津、南京、成都、长沙、长春、珠海和香港等设有十余家分所。

君泽君在银行和金融、资本市场、股权投资、企业清算与破算等领域有着较强的专业竞争力。去年该所在银行领域有着诸多业务，例如协助中国银行澳门分行发行疫情防控债券、北京银行发行抗疫金融债券，以及广发银行发行资本债券。

律所主要客户包括中国银行和民生银行。

交易亮点

·       中国银行澳门分行发行疫情防控债券

·       北京银行发行抗疫金融债券

·       广发银行发行资本债券

“他们在技术上非常强大，可以及时回应客户的查询并在紧迫的期限内进行工作。”—资产融资

国浩律师事务所总部位于上海，是中国最大的法律服务机构之一，其在在北京、深圳、杭州、广州、昆明、天津、成都、宁波等28个中国城市设有个办公室，在全球则共有33个办公室。

重点/专业领域

国浩在投融资领域尤其是资本市场拥有绝对的优势。传统上，国浩一直在中国的A股市场占有主导地位，而这几年，该所也逐渐重视在海外上市方面发力。

主要客户

主要客户包括招商银行、中国民生银行、中国华融、北京燕莎集团、中盛北控生物科技有限公司。

调研评价：第33期（2022/2023）

2022年，国浩律师事务所代理了45家公司的A股IPO，代理了41家公司的非公开发行。在海外资本市场，国浩团队为雨润医疗在香港上市提供了法律服务，并代理了沪州燃气在香港联交所的首次公开发行。

国浩所在各地办公室也有诸多亮点业绩。在北京，国浩是腾讯音乐纽交所上市的法律顾问。腾讯音乐上市是近年来中国企业在美规模最大的上市之一。

在上海，国浩代理了耀世新辉在纳斯达克的上市，这是2020年中国娱乐行业第一只在纳斯达克上市的中概股。

在山东，国浩代理了山东路桥发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易，这是山东省首个市场化债转股项目。该项目有助于改善山东路桥的治理结构和资本结构。

在四川，该所为交子金控集团发行全国金控平台首单“疫情防控债”提供了法律服务，这是成都国有企业发行的首只“疫情防控债券”。

在江苏，该所助力了国网江苏综合能源服务有限公司混合所有制改革项目，该混改公司的成立不仅是为了深化中国国有企业改革，更是为了推进重点领域和关键环节的混合改革。该案也是能源综合服务业务互利共赢、多方盈利、强强联合的探索之路。

在天津，亮点交易之一是天津中环集团混合所有制改革项目，这是天津市推进国企混改的特色先行项目。

亮点案例：第33期（2022/2023）

雨润医疗在香港上市

湖州燃气在香港联交所上市

到家了网络科技 5 亿元人民币 Pre-A 轮融资

耀世星辉媒体集团纳斯达克上市

山东路桥集团股票发行

国网江苏综合能源服务混合所有制改革项目

腾讯音乐纽交所上市

交子金融控股集团防疫债券发行

大成律师事务所成立于1992年，总部位于北京。2015年，该所与国际律所Dentons合并，但同时保留了”大成”这一中文名称。目前，大成总部成立了19个专业组，并在中国46个城市设有分所。

重点/专业领域

该律所在私募股权和投资基金领域具有强劲实力，且在破产重整领域也有较高的活跃度。资本市场方面，大成主要为香港IPO和债券发行等业务提供咨询服务。

主要客户

该律所的主要客户包括爱奇艺、比亚迪汽车、中国进出口银行、中国工商银行和北京京东世纪贸易。

调研评价：第32期（2021/2022）

2021年，大成律师事务所在破产重整领域表现活跃。该所代表蒙商银行，收购包商银行投资的32家金融机构的全部资产和股权。该案是内蒙古的包商银行破产重整案的一部分。金杜律师事务所在此案中代表了包商银行。此外，在债务资本市场，该所代表联席主承销商完成中国建设银行发行总金额180余亿美元的多批次环境、社会和治理（ESG）主题债券。

2020年，大成北京团队致力于保险、能源、科技和房地产等行业的法律工作。其中的一个突出案例是IDC专项基金的设立、募集和投资，这是国内首个人民币IDC项目专项资金。在面临新冠疫情的严峻考验的同时，IDC基金仍然在6个月内完成了15亿元人民币的首轮收盘，创下了CDH夹层基金首轮收盘的新纪录。

在上海，该所为海临港管伟投资发展有限公司的建信国际科技创新基金提供了法律意见，并为该公司的混合所有制改革基金提了供法律意见。

亮点案例

IDC专项基金设立

清科控股香港联交所上市

佳辰控股香港联交所上市

客户反馈：第32期（2021/2022）

银行与金融

“在提供融资和股权投资法律服务的过程中，他们有着严谨的工作态度。在专业上，不仅对法律有准确的理解，而且能够把握客户的需求，提供符合客户需求的个性化服务。”

资本市场：股权

“非常专业，效率高。非常有帮助和可靠。”

资本市场：结构化融资和证券化

“及时响应，好的团队。”

金融重组

“律师们工作严谨，服务质量高。不仅对法律有准确的理解，而且了解客户的需求，为客户提供个性化的服务。”

重组

“有些团队擅长在多个领域提供法律服务，而有些团队则更专注于一个或几个领域，并且非常精通。这使他们能够为有不同需求的客户提供服务。”

“他们非常专业和高效。特别是在处理复杂的项目时，他们的服务非常好，非常出色。”

律师反馈：第32期（2021/2022）

简映

“他在金融和并购领域非常专业。他能从立法的角度为客户提供前瞻性的法律意见，帮助客户规避未来可能的法律风险。同时，他还善于根据客户的实际需求，为客户设计个性化、可操作的交易结构，为客户依法实现经营目标提供支持。”

“简律师善于帮助客户提前预测风险，制定规避措施。这与其他律师只关注眼前的合规性是不同的。这种前瞻性的意见对客户非常重要。”

“他和他的团队认真工作—他有很高的专业水平和良好的团队管理。他为我们的工作提供了非常好的法律支持，帮助我们更顺利地推进项目建设。”

王立宏

“合作性强，涵盖诉讼和公司业务领域。”

天元律师事务所创立于1992年，是中国成立时间最早和规模最大的合伙制律师事务所之一。天元的总部位于北京，并在上海、深圳、成都、香港、杭州、西安设有分所。该所的业务涵盖了公司并购与重组、证券与资本市场、外商直接投资、境外投资与反向收购、金融和银行、房地产、基础设施建设、项目融资等多个法律服务领域。

去年，天元继续活跃于TMT、能源、保险、教育和医疗保健领域的并购市场。 2020年工作亮点包括中国长江电力国际获银团收购融资项目，这是近年来中资企业最大的海外能源并购项目，还有中化能源引进战略投资者115.5亿元项目，这是中国国企改革“双百企业”中最大的战略投资者引进项目。

在资本市场领域，天元活跃于美股和港股的资本市场。调研期内，该所为奖金60家公司的上市提供了咨询。重点案例包括益海嘉里金龙鱼上证IPO，这是创业板成立以来融资规模最大IPO，以及传智教育的深证IPO，这是中国教育行业的首个A股IPO。

在重组及破产方面，该所团队代理首钢集团对首钢宝冶钢铁提起的强制清算。该案是北京国有资本体系中最大的强制清算案。

在银行领域，团员团队为中国长江电力国际获得银团收购融资以及设立香港金融中心专项法律服务和常年法律服务提供了法律服务。

交易亮点

·       中国长江电力国际获银团收购融资

·       中化能源引进战略投资者115.5亿元项目

·       传智教育深交所IPO

·       金龙鱼上交所IPO

德恒律师事务所是一家公司制的综合律师事务所，该所总部设在北京，在中国境内外拥有50个办公室，其优势领域为资本市场、并购和银行。

重点/专业领域

2021年，德恒所在跨境并购和国内并购交易方面均表现出色。

主要客户

该所的主要客户包括中信国际银行、中国进出口银行、交银国际环球投资、汇丰银行、中国黄金和青岛四方机车研究所等。

调研评价：第32期（2021/2022）

2020年，该律所一直忙于为国内和跨境交易提供法律服务。例如，北京团队协助华北制药以现金方式购买资产和发行股份、为中国民生投资集团的重组提供咨询、并代表迈百瑞完成了B轮融资。

德恒广东团队代理了的斯摩尔的港交所上市项目。作为提供雾化技术解决方案的全球领先者和行业领先者，斯摩尔市值在上市后达到了1780亿港元，成为电子烟第一股。

在上海，德恒为上海豫园商城集团收购金徽酒业的协议及要约收购、大连派思燃气系统公司的重大资产重组提供了法律服务。

亮点案例

中国黄金上市

凯莱英医药集团（天津）香港上市

斯摩尔香港联交所上市

大连派思燃气系统重大资产重组

上海豫园旅游商城集团收购金徽酒业

客户反馈：第32期（2021/2022）

投资基金

“优秀。”

PPP/PFI

“专业门类齐全，律师人数众多，能满足复杂的专业要求。”

“擅长复杂项目交易结构设计、融资结构安排。”

“提供的建议非常迅速和准确。”

“他们派出优秀的专业团队，并以良好的服务和态度满足我们的需求。”

“擅长复杂的综合法律服务，尤其是特许经营项目和PPP项目。”

“该律所派出的团队服务态度好，专业门类齐全，能够满足特大型复杂项目的法律服务需求。”

“他们提供了延伸的案例分析和法律建议，帮助建立了项目模式和结构，使项目顺利进行。”

“这家律师事务所规模大，业务种类齐全，可以为我们提供全方位的法律服务。服务团队深厚的知识储备符合项目的要求。”

私募股权

“我们的交易很新颖，也很困难，因为它涉及国内和境外的股权置换，带来了一个典型的跨境股权融资的案例。德恒所在协助我们完成红筹架构的重组、交易文件的准备和谈判，以及为公司办理外汇登记、海外投资等手续方面做得很好。”

“自担任我公司法律顾问以来，罗智愉律师为我公司在公司架构、融资、海外业务等多个方面提供了全方位的法律支持。他充分把握住了海外融资过程中的各种风险，为我公司赢得了利益。他的‘极致用户体验’的专业精神与我们行业高效、严谨、专业的精神非常契合。”

“我们是一家民营企业，希望通过境外红筹架构出海，在美国股市IPO和股票上市前进行海外私募股权融资。我们的具体案例在市场上比较少见，这给我们带来了挑战。德恒律师以高效的工作，帮助我们进行了一站式的法律服务，包括组织全球股权结构，调整股东在境外公司的股权，完成私募股权融资文件。”

“这笔交易很复杂，因为从第一轮融资开始，就涉及到著名的风险投资人和其他全球知名的投资机构。德恒还为我们完成了对在岸和离岸结构的投资和收购现有股份的交易。该交易的复杂性在于离岸公司结构和众多股东的利益，这给谈判带来了难度。”

项目开发

“该律师事务所在基础设施建设和项目开发方面具有丰富的经验，拥有一支专业门类齐全的律师队伍。能快速反应，创造性地解决疑难法律问题。”

“他们经常与我们公司沟通，征求对工作的改进建议，并经常利用法律培训的机会，接受我们员工的提问，从而发现问题。”

律师反馈：第32期（2021/2022）

郭伟峰

“他精通资本市场和私募基金的各种交易方式，对有关金融、税收和商业的监管规则有深入的了解。在协助交易谈判和起草交易文件的整个过程中，为我们提供了全面、复杂和高度专业的服务。在服务过程中，他大力推动交易进程，提出了许多建设性的建议，创造性地解决了我们的问题。”

黄华珍

“具有丰富的行业知识，知道如何建立符合客户要求的项目法律结构，帮助与当地政府沟通，保证项目的实施。”

“资本市场和私募股权。”

李宏远

“他的工作态度非常认真，反馈迅速。他特别擅长处理大型复杂事务，如PPP项目。”

“擅长PPP项目、特许经营项目、EOD项目交易结构设计、综合法律服务安排。”

“他的服务态度很好。尤其擅长特许经营项目、PPP项目、建设管理项目、招投标、建设工程纠纷解决等事务。”

“他在建筑工程和招投标方面具有丰富的专业知识，熟悉大型建设项目的程序，也熟悉公司的股权投资。他能满足大型投资建设综合项目的服务需求。”

“他擅长建设项目，也熟悉招标投标业务、土地整理、综合开发、PPP项目等。他有丰富的专业知识和良好的服务态度。”

“他有深厚的法律知识，服务态度认真，反馈迅速。他擅长PPP项目和EOD项目的交易结构设计，以及项目实施中的法律风险管理。同时，他还擅长建设项目的招投标和合同管理，处理项目建设中的纠纷。”

“擅长大型区域综合开发项目和PPP项目，以及复杂项目交易结构设计和合同管理方面的法律服务，也熟悉招投标。”

“擅长超大型项目的开发建设，熟悉建设工程合同的管理，也擅长处理工程合同中的验资纠纷事务。”

“近年来，他一直与我们合作提供PPP项目咨询服务，为我们服务的PPP项目提供法律服务。”

罗智愉

“他很好地协助我们完成了红筹架构的重组，交易文件的准备和谈判，以及为公司办理外汇登记、海外投资等手续。他还担任牵头律师，帮助我们与投资方谈判交易文件，为我们提供了有效的解决方案。”

“我们是一家在美国证券交易所上市的公司。作为牵头律师，他通过VIE安排完成了我们的跨境投资和私募股权融资，还完成了对国内资产的收购，以使我们改板在纳斯达克上市。”

“他代表我们完成了几轮私募股权融资。投资者涉及著名的风险投资和其他全球知名的投资机构。他还完成了一项在岸和离岸结构的投资交易和现有股份的收购。该交易涉及离岸公司结构和众多股东的利益，非常复杂，给谈判带来困难。作为我们公司的牵头顾问，他使我们的交易顺利完成。”

“他在公司结构、融资和海外业务等多个领域为我们公司提供了全方位的法律支持。他充分把握了海外融资过程中的各种风险，为我司赢得了利益。”

杨晓玲

“专业的态度，相关领域的专业经验。”

发源于上海的方达律师事务所近年来稳步崛起，现时已成为中国的顶级头部律师事务所。除上海以外，方达在北京、广东等地的法律市场也赢得了高度赞誉。

重点/专业领域

方达在金融非诉业务拥有数百名执业律师，他们在多个业务领域具备专业知识，在兼并收购、银行和金融、资本市场、基金投资等多个领域有着显著的优势。

主要客户

方达律师事务所的主要客户包括中国银行、中国进出口银行、国家开发银行、中国建设银行、中国工商银行、平安银行、亚洲开发银行、亚洲基础设施投资银行、华润微电子、黑石集团、博裕资本、凯雷投资和中金资本。

调研评价：第33期（2022/2023）

方达团队积极提供资本市场法律服务。2022 年底，方达为中国领先的云服务提供商金山云在香港联交所主板成功上市提供了法律服务。方达还协助金山云于 2020 年在纽约证券交易所上市。

方达所还代表联席保荐人中金公司和建银国际，为业聚医疗集团在香港上市提供了法律服务。

去年，方达团队完成了多笔境内外并购交易。亮点案例包括为麒麟控股向Plateau Consumer出售其在与华润成立的合资企业中的 40% 股份提供法律服务。此后，麒麟将退出合资公司，但将继续与华润保持部分业务合作关系。该交易在食品和饮料行业意义重大，也是外国资本退出中国国有和民营合资企业的典型案例。

该团队还代表中国移动资本认购了中国东方航空 2022 年的非公开发行股票。包括中国移动在内的 20 家投资者参与了此次非公开发行，募集资金总额约为 150 亿元人民币。

方达团队在重组和破产案件中表现出了深厚的功底。在本调研周期内，方达作为联合管理人就上海华信国际集团破产案提供了法律意见，该案涉及跨境破产问题。目前，团队已申请并经法院裁定 79 家子公司和关联公司进入合并程序。

在另一典型案例中，方达团队作为联合管理人，为大连船舶重工集团海洋工程的重组提供了法律服务。该公司的债务债权总额达 25 亿美元。该团队协助该公司进行保险赔偿、确定执行合同和出售海上平台。这是中国首例在没有投资人参与的情况下成功的百亿级破产重组案。

去年，方达团队聘请了专门从事并购和医疗保健行业的何宁担任合伙人。

亮点案例：第33期（2022/2023）

中国东方航空公司非公开发行 A 股股票

金山云二次上市

业聚医疗集团港交所上市

重庆洪九果业香港联交所首次公开发行

大连船舶重工海工重组

客户反馈：第33期（2022/2023）

并购

“作为交易顾问，他们主导了起草和谈判工作。在技术和金融方面都有丰富的知识，善于发现问题并提供平衡的方法。”

投资基金

“专业、反应迅速、足智多谋。”

金融服务监管

“非常专业，知识渊博，见解独到。”

资本市场

“债务市场的宝贵经验、良好的网络、与不同背景客户的出色沟通技巧、反应迅速和勤勉的服务。”

破产

“以季诺为代表的团队学历高、专业能力强。更重要的是，他们具有强烈的社会责任感和突出的人文情怀。他们不仅有效处理破产案件，还在立法修改、专业研究等领域贡献良多。”

律师反馈：第33期（2022/2023）

陈伟文

“处理得很好。”

陈天一

“聪明，反应迅速，收费管理得当。”

傅莉玲

“非常专业，知识渊博，见解独到。工作彻底，思维敏锐。”

陈已昕

“Christine 在为成熟的国际发行人就当地法律问题提供建议方面拥有深厚的知识和经验。通过为债券发行过程中复杂或棘手的法律问题提供实用而周到的解决方案，Christine 赢得了我们深深的信任和尊重。她的建议和不断贡献对成功执行尖端的发债交易大有裨益。”

季诺

“他组织了一支高水平的团队，处理了大量重大破产案件，与高校保持密切合作，培养了许多青年法律人才。在担任上海市律师协会会长期间，他推动了律师的发展和制度的完善，也为中国破产法律制度的改革和完善贡献了大量专业智慧。”

汉坤律师事务所成立于2004年，总部位于北京。该律所多年来一直积极发展，不仅迅速扩大了律师队伍的规模，而且在电信、医疗保健和零售商等多个行业得到了广泛认可。

重点/专业领域

汉坤以其高质量的工作而闻名，能够定期为客户提供资本市场、并购、私募股权和投资基金等领域业务方面的建议。

主要客户

主要客户包括 IDG 资本、红杉基金、沃尔玛、百度、腾讯、中国光大银行和美团。

调研评价：第33期（2022/2023）

在调研期内，汉坤所的境外上市业务十分忙碌。汉坤所为腾讯音乐娱乐集团在香港联交所主板以介绍形式上市提供法律意见并担任其中国法律顾问。在腾讯音乐娱乐集团以介绍上市的方式在香港联交所主板上市之前，汉坤曾为该客户在美国的上市提供法律服务。

汉坤还代表吉利汽车旗下豪华电动汽车制造商莲花科技，为其与 L Catterton Asia Acquisition Corp. 的去主权债务豁免及拟议业务合并提供法律服务。

另一项亮点交易是，该团队为在美国和香港上市的理想汽车通过美国场内市场发行高达 20 亿新元的美国存托股票提供了法律服务。这是美国上市发行人首次在香港进行场内发行。

在并购方面，代表国家集成电路产业投资基金二期设立合资公司长江存储二期科技；担任RBC轴承公司收购瑞典通用电气-布朗-博韦里的 DODGE 机械动力传动部门的中国法律顾问。

2022 年初，汉坤律师事务所与上海原本律师事务所达成协议，由汉坤上海分所吸收合并原本律所。

2022 年，汉坤律师事务所聘请了天元律师事务所的徐萍律师和李建辉律师、凯易律师事务所的戚舒婷律师、通力律师事务所的陈骁敦律师和钟佳霖律师以及世辉律师事务所的夏彦律师。

亮点案例：第33期（2022/2023）

腾讯 50 亿美元和 60 亿美元全球中期票据

中国联通 779.14 亿元人民币的混合所有制改革

腾讯音乐娱乐集团香港上市

理想汽车 20 亿美元场内发行股票

美团点评 326 亿港元香港 IPO

众安保险 115.31 亿港元 H 股上市

客户反馈：第33期（2022/2023）

私募股权

“汉坤律师事务所为我们提供了很好的法律支持，包括QFLP基金的申请和设立、私募股权投资、基金管理人的所有政策等。”

“帮助我们获得了 QFLP 牌照，给了我们很多有用的法律意见。汉坤在金融和私募股权投资方面也非常精通。”

投资基金

“汉坤是一个很好的合作伙伴，能够管理项目的方方面面，包括与相关客户联络，确保一切顺利。”

“高效、及时的反馈；扎实的经验，有他们的行业和交易数据支持；建设性的建议有助于我们的投资决策。”

“专业、高效。”

“反应迅速。商业意识强。”

“他们提供了很好的想法。”

并购

“汉坤在设计小股东保护条款方面非常负责和娴熟。”

“反应迅速，解决问题能力强，第一优先，对房地产行业有深刻的见解。”

“团队在医药行业拥有全面的经验，能够及时为客户的日常咨询和合同审查要求提供解决方案。”

银行与金融

“汉坤律师事务所总能为我们提供及时可行的法律意见，帮助我们应对各种法律问题，他们为业务团队提供了有效的支持。”

杠杆融资

“敢于站在客户的角度思考问题，在交易条款上提出一些创新的建议，并谨慎地检查我们是否有任何未考虑到的问题。”

私募股权

“汉坤能够有效地协调公司内部的所有资源，并提供出色的服务。”

破产

“他们尽职尽责、经验丰富、反应迅速。他们在所有案件中，尤其是在与破产相关的问题上，都表现出了他们的专业知识和专业精神。”

律师反馈：第33期（2022/2023）

裴筱曈

“裴晓彤律师反应迅速，善于沟通，以解决问题为导向。”

戚舒婷

“舒婷非常负责任，对收购业务非常了解。”

李朝应

“李朝应总是能处理我们复杂的法律问题，并协调汉坤内部所需的资源。”

赵培

“高效的沟通。在基金设立和量身设计基金条款方面拥有丰富的经验和专业知识。”

李伟

“扎实的PE/VC投资交易经验；高效及时的沟通和反馈；对复杂的交易问题提供创新性建议。”

朱俊

“为客户着想。”

李胜

“他总是不断创新，以客户为导向。他在不同行业领域都有非常广阔的视野。”

董施文

“反应迅速，善于解决问题，具有强烈的商业驱动意识。”

黄虹

“协调不同团队的能力强。扎实的法律技能。善于与客户和其他各方沟通。”

袁黎明

“专业，善于处理客户关系。”

杨李

“她非常认真负责，业务精通，总能给我们提供最有帮助的法律服务。”

陈曦

“她非常熟练地为我们提供法律支持，并且总是能迅速提供反馈。”

张亚兴

“张律师在争议解决和破产方面拥有丰富的经验。他非常可靠，是真正的解决方案提供者。我们需要的不是一个像大多数律师那样的问题发现者，而是一个有创造力、经验丰富、能为我们找出可行且有效的解决方案的人。这就是亚兴与众不同的原因。”

钱锦

“商业意识强。反应迅速。熟悉当地情况。定期跟进/发送法律动态简报。”

张漓

“商业意识强。收费透明度高。反应迅速，认真负责。”

海问律师事务所创立于1992年，总部位于北京，是一家领先的合伙制的中国律师事务所。该所在上海、深圳、香港、成都和海口设有分支机构。

重点/专业领域

海问在整个中国法律市场中规模并不算大，但它凭借多年累积的经验为自身在资本市场建立了一流的声誉。海问擅长的业务领域有证券发行、公司并购、私募股权等。

调研评价：第32期（2021/2022）

2020年，海问参与了多项国内外重大IPO。例如，它为快手科技在香港联交所的上市提供了咨询，这是近年来在香港上市的最大的科技公司。该次发行超额认购超过1200倍，创下了当时港交所的历史纪录。

同时，该律所为陆金所在纽约证券交易所发行的ADR提供了咨询服务。作为有史以来规模最大的金融科技IPO和自2015年以来在美股市场最大的中国企业IPO，该交易涉及复杂的VIE结构和重组历史。此外，该所还为渤海银行在香港联交所的上市提供了咨询，这是香港近五年来规模最大的银行上市，也是2020年中资银行首次公开募股。

研究期间，海问聘请了中信证券投资银行部的资本市场法律顾问郑凡。

亮点案例

快手科技港交所上市

陆金所纽交所ADR上市

渤海银行港交所上市

客户反馈：第32期（2021/2022）

并购

“该所非常支持和专业。”

环球律师事务所创建于1984年，是中国律师行业中最优秀的综合性律师事务所之一。该律所目前在北京、上海、深圳和成都共设有四间办公室。

重点/专业领域

多年来，环球深耕的业务领域包括银行和金融、保险、资本市场、证券、投资和融资等，涉足的细分行业则包括能源、矿业、化工、钢铁、制造业、交通运输、基础及公共设施。

主要客户

环球所的主要客户包括中国进出口银行、国家开发银行、中国建设银行、中国银行、中信银行国际、中国农业银行、华润微电子、新风天域集团、维梧资本、复星医药、华平投资和高盛集团。

调研评价：第33期（2022/2023）

调研期内，环球所为梅赛德斯-奔驰国际财务公司在中国银行间债券市场发行首只绿色熊猫债券提供了法律服务；为中国工商银行（澳门）2022年人民币债券（债券通）发行的联席主承销商提供了法律服务，这是中国工商银行澳门分行首次在中国银行间债券市场发行熊猫债券。

环球律师事务所代理了深圳天德钰科技在上交所科创板上市；作为保荐人协助国泰君安证券参与了三未信安科技上交所科创板上市；协助美新易申机械股份有限公司在NEEQ上市。

2022 年，环球律师事务所两名新加入的合伙人加强了其银行和金融团队： 赵珂和刘小敏。事务所还为资本市场团队聘请了六位合伙人： 高永华、柒小妮、戴书晖、王忠诚、朱鹏程和彭丽雅。

亮点案例：第33期（2022/2023）

深圳天德钰科技科创板上市

三未信安科技科创板上市

美心翼申机械 NEEQ 上市

梅赛德斯-奔驰国际财务公司发行绿色熊猫债券

中国工商银行澳门分行发行熊猫债券

客户反馈：第33期（2022/2023）

并购

“良好的起草和谈判能力。”

资本市场

“他们在融资领域的工作专业、快速、高效。”

私募股权

“环球律师事务所中国分所提供专业的法律意见，反应迅速，这正是我们所需要的。”

银行

“对客户的要求反应迅速，能在很短的时间内解决问题。该团队还能够就当地监管要求和合规相关问题提供建议。”

律师反馈：第33期（2022/2023）

林华伟

“技术不错。”

郭嘉

“专业、反应快、有耐心。”

钟国强

“反应迅速，平易近人。”

竞天公诚所总部位于北京，是一家提供全方位服务的律师事务所。

重点/专业领域

除股权资本市场外，该所还在并购、投资基金和银行业务方面拥有丰富的经验。

主要客户

里昂证券、中泰国际资本、好利期货、国都证券、三一重汽、京东方科技集团、奇瑞汽车、北北京电子城投资开发集团、青木科技等都是该公司的知名客户。

调研评价：第33期（2022/2023）

2022 年，竞天公诚团队继续保持在资本市场方面的优势。竞天公诚承办了 40 宗香港上市交易，约占在中国有权益的公司香港上市交易的一半。其中著名的交易包括中国最大的问答式网络社区知乎在香港的首次公开募股、贝壳找房在香港、新加坡的两地上市、零跑汽车在香港的首次公开募股、江西金力永磁科技在香港的首次公开募股以及龙芯中科在上交所科创板上市。

去年，竞天公诚所代表中航机电完成了中航航空电子对中航机电的收购和吸收合并。该交易是国防军工行业历史上最大的 A 股上市公司并购重组案。

该团队还代表两家境外承销商，为一家全球领先的新能源创新和技术公司CATL向特定对象发行 A 股股票提供了法律服务。该交易于 2022 年 6 月完成，发行规模约为 450 亿人民币。

在调研期间，竞天公诚团队聘请了王雨峰和张逸聪担任资本市场合伙人。

亮点案例：第33期（2022/2023）

海底捞香港上市

知乎在香港上市

贝壳找房香港、新加坡两地上市

卫龙美味8.98 亿港元香港 IPO

零跑汽车香港上市

江西金力永磁科技香港上市

龙芯中科上交所科创板上市

通商律师事务所成立于1992年，活跃于交易法的重点领域，尤其是海外资本市场。律所总部位于北京，在上海和深圳设有分办公室。

重点/专业领域

通商的核心业务领域涵盖证券、投资、并购、银行和金融。该所在IPO领域具有领先优势和丰富经验，被公认为是该领域的市场领导者。通商曾参与多项具有里程碑意义的国企和民营企业上市重组，受到市场广泛关注。

主要客户

通商所的著名客户包括 NIO、中国能源工程、宁波舟山港、中国农业银行贵州省分行、中国农业银行云南省分行、中国进出口银行、中国工商银行、中国农业银行成都分行、交银金融资产投资和国际联盟金融租赁。

调研评价：第33期（2022/2023）

通商律师事务所是许多一流银行的首选律师事务所。在可公布的交易中，该团队协助中国进出口银行通过 "债券通 "在全国银行间债券市场发行了 50 亿元人民币的 "碳中和 "绿色机构债券。此次发行吸引了来自欧洲、日本、美国等 10 多个金融市场的 70 多家投资机构参与。

在资本市场方面，团队在研究周期内得到了同行和客户的广泛认可。通商团队协助联席保荐人摩根士丹利、瑞士信贷和中国国际金融有限公司于 2022 年初在香港联交所为电动汽车生产商 NIO 进行二次上市；协助联席发行管理人瑞士信贷和高盛于 2022 年 5 月在新加坡为 NIO 进行二次上市；协助宁波舟山港完成了总额 200 亿元人民币的 A 股非公开发行。

2021 年底，通商团队协助 H 股上市公司中国能源工程股份有限公司（CEEC）的财务顾问中金公司完成了 CEEC 与 A 股上市公司葛洲坝集团的换股合并。此次换股吸收合并金额达 1,200 亿元人民币，是 H 股上市公司首次与 A 股上市公司合并。合并后，葛洲坝终止上市，CEEC接管葛洲坝的全部资产和负债。

亮点案例：第33期（2022/2023）

NIO 在香港和新加坡二次上市

中国进出口银行发行 50 亿人民币债券

宁波舟山港非公开发行 A 股

海底捞海外子公司Super Hi International Holding 在香港上市

海南海峡航运与广东徐闻海峡合资

客户反馈：第33期（2022/2023）

并购

"专业、认真"。

律师反馈：第33期（2022/2023）

李敏仪

“Priscilla 相当专业和认真，具有出色的分析和解决问题的能力。”

金杜律师事务所继续保持其在中国法律市场上的主导者地位，在中国交易法领域受到了客户和同行的广泛高度评价。在中国内地和香港特别行政区，金杜办公室分布于北京、上海、深圳、广州、海口、三亚、杭州、苏州、南京、青岛、 济南、成都、重庆、香港这14个商业中心城市，覆盖华东、珠江三角洲、中原和西部等中国最重要的地区。

金杜北京交易团队尤其受到境内外大型金融机构、政府部门和其他在华跨国企业的追捧，他们在各个执业领域都能提供高品质的服务。调研期内，该所代理了利安德巴赛尔集团与辽宁宝来集团一期总投资26亿美元石化合资项目，该项目具有社会意义，被中国政府列为促进东北地区发展的重点项目。

北京团队还协助辉山乳业集团完成了重整计划。辉山乳业系列企业是目前中国进入重整程序的最大的全产业链生产乳制品的企业集团，该案也是目前中国实质合并重整中企业数量最多的重整成功案件，涉及相关企业达83家。该合重整案历经近三年时间，终于去年取得了重大成果，金杜的深度参与充分体现了该所在破产领域中处理复杂法律工作方面具备丰富的经验。

此外，北京团队还参与了多项重大交易，例如海尔电器77亿美元私有化、中国石油380亿美元收购国家管网业务及资产、百度香港二次上市等。

金杜在上海的交易工作也很活跃，其团队代理了新浪26亿美元私有化融资、黑石11亿美元收购富力地产物流园区股权和杉杉股份11亿美元收购LG化学偏光片业务。这些交易涉及搭配复杂的结构和法律合同，或是受到多方监管的跨境业务。

在山东，金杜在助力海尔COSMOPlat 完成了A轮融资；在四川，为四川银行的建立提供了法律支持；在天津，代表多彩贵州航空向用电气资本航空服务（GECAS）租赁四架A320NEO飞机……其中，天津的上述交易对GECAS和CGA都具有重要意义，因为这是CGA首次进口空客飞机，也是GECAS首次在天津空客工厂交付飞机。

去年，金杜聘请了周浩、丁铮等人加入以合伙人身份加入资本市场团队。在加入金杜前，他们服务于国浩律师事务所。

交易亮点

·       该所代理了利安德巴赛尔集团与辽宁宝来集团一期总投资26亿美元石化合资项目

·       例如海尔电器77亿美元私有化

·       中国石油380亿美元收购国家管网业务及资产

·       天津物产集团及所属公司重整计划

·       辽宁辉山乳业集团重整计划

·       杉杉股份11亿美元收购LG化学偏光片业务

·       新浪26亿美元私有化融资

·       华电福新10亿美元私有化

·       盈康生命非公开发行A股

·       海尔COSMOPlat 完成了A轮融资 

“他们对客户的业务有很好的了解，能够以交易为导向的方式提供服务和法律建议。他们也非常了解贷款市场，并能很好地管理交易流程。”—银行和金融

“非常专业和主动。”—资本市场

“金杜提供法律服务的及时性是我在企业内部法务部门工作近 15 年以来遇到的最好的。尤其是金杜一直通过微信及时响应，每当我们需要金杜的支持时，金杜随时准备提供支持。”—M&A

“他们准确地组织资源、完整地执行工作流程，能够处理苛刻的问题和时间表，他们以极大的毅力完成了工作并忍受了艰辛。”—M&A

“该团队不仅在中国大陆金融相关法律方面非常专业，而且在跨境贷款和其他司法管辖区的APLMA贷款方面也拥有丰富的经验和知识，可以帮助我们解决各种专业和实际问题。”—项目融资

“有丰富的法律知识和行业知识。”

 “专业精神、快速响应、注重细节。”

金诚同达律师事务所成立于1992年，是一家提供全方位服务的大型中国律所。金诚同达在中国大陆设有10个办公室，在东京设有一个办事处。

重点/专业领域

该律所以企业并购、资本市场和银行业务闻名。

主要客户

该律所的主要客户包括中国进出口银行、苏州银行、中国交通建设公司、中国建设银行和沙钢集团。

调研评价：第32期（2021/2022）

调研期内，金诚同达律师事务所协助辉山乳业集团完成了重整计划。辉山乳业系列企业是目前中国进入重整程序的最大的全产业链生产乳制品的企业集团，该案也是目前中国实质合并重整中企业数量最多的重整成功案件，涉及相关企业达83家。该合重整案历经近三年时间，终于去年取得了重大成果。

在广东，该团队资本市场的成果包括京北方的深交所IPO、冠盛汽车零部件集团上交所IPO、融创服务的在港交所IPO等。

2021年，该所加强了其并购团队，聘请了合伙人辜波和赵宇松。

亮点案例

京北方深交所上市

冠盛汽车零部件集团上交所上市

辉山乳业集团重整计划

融创服务港交所上市

客户反馈：第32期（2021/2022）

重组

“他们非常及时和周到。他们确保我们在成立公司时，从一开始就遵循所有适当的程序，并准备好所有法律文件。”

律师反馈：第32期（2021/2022）

干诚忱

“非常好的沟通者，能帮助我们想到被忽视的事情。”